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2020年國內醫(yī)械融資: 國產(chǎn)替代步入黃金期,AI與機器人或成新風口

  • 2021-02-18 19:31
  • 作者:楊靂
  • 來源:中國食品藥品網(wǎng)

  2020年新冠肺炎疫情突襲,實體經(jīng)濟受到重創(chuàng),資金募集腳步放緩。在防“疫”、戰(zhàn)“疫”過程中使用的醫(yī)療器械高達上百種,包括口罩、防護服、呼吸機、監(jiān)護儀、超聲診斷儀、輸液泵等。作為疫情下最熱門的領域,醫(yī)療器械在資本市場呈現(xiàn)“逆流之勢”。眾成醫(yī)械研究院基于大數(shù)據(jù)平臺,完成2020年國內醫(yī)療器械融資分析,與讀者分享。


  概況:融資事件達330起,融資規(guī)模近480億元


  據(jù)眾成醫(yī)械大數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計,2020年國內醫(yī)療器械領域共發(fā)生了330起融資事件,融資規(guī)模達476.96億元(不包括IPO、定向增發(fā)等)。


  從全年來看,第一季度受疫情影響,醫(yī)療器械融資經(jīng)歷低潮之后回暖,并在12月迎來融資高峰。4月開始每月融資金額均超過20億元,其中,5月華大智造完成超過10億美元B輪融資,帶動當月總融資金額超97億元;8月微創(chuàng)醫(yī)療機器人完成30億元戰(zhàn)略投資,帶動當月總融資金額接近60億元。12月融資事件數(shù)量達到全年峰值(59件),鹍遠基因和邁迪頂峰等十億級融資事件,推動當月融資金額突破100億元(見圖1)。


圖1

圖1


  細分:IVD、心血管熱度不減,AI與機器人成投資新寵


  從融資次數(shù)看,2020年IVD及基因檢測領域融資事件達121起,占比超過36%;心血管(33起)、醫(yī)學影像(26起)等國產(chǎn)替代重點領域仍是投資熱點。在醫(yī)療智能化趨勢與應用場景逐步拓寬的背景下,AI輔助醫(yī)療與醫(yī)療機器人等領域獲資本追捧,融資事件分別達33起、23起。此外,輔助生殖、醫(yī)療器械CRO等新矚目賽道逐漸出現(xiàn)(見圖2)。


圖2

圖2


  從融資規(guī)???,IVD及基因檢測領域融資額超245億元,占比超51%;心血管領域融資額超65億元,占比超13%;醫(yī)療機器人超40億元;AI輔助醫(yī)療和醫(yī)學影像等領域融資額均超過20億元。


  輪次:A、B輪次相對密集,戰(zhàn)略投資多屬IVD領域


  在2020年國內醫(yī)療器械領域330起融資事件中(不含IPO、定增等),融資事件多集中在A輪與B輪階段,數(shù)量分別為87、82起,合計占比超52%;此外,天使融資、戰(zhàn)略融資和C輪融資事件均在35起以上。


  IVD及基因檢測、心血管、醫(yī)學影像和AI輔助醫(yī)療等熱門領域,融資項目多處于A、B輪階段;處于戰(zhàn)略投資階段的企業(yè)超過三分之一為IVD及基因檢測領域(見表1)。


表1


  區(qū)域:北上廣融資最為活躍,上海深圳均突破百億元


  2020年國內醫(yī)療器械領域融資項目主要分布在沿海發(fā)達地區(qū),且長三角相對密集。


  從融資數(shù)量看,在省份層面,廣東省以76起的融資事件位居第一;北京和上海均超過60起,分別為67起和64起;江蘇和浙江分別為48和40起;大部分省份融資事件居0~2起之間。在城市層面,深圳市以53起的融資數(shù)量緊追北京市和上海市,杭州和蘇州則分列第四(31起)和第五(27起)。


  從融資規(guī)???,在省份層面,廣東省以132.77億元的融資規(guī)模居于全國首位;上海市(128.8億元)、北京市(82.55億元)、江蘇?。?7.4億元)和浙江省(46.64億元)占據(jù)前五,其余省份融資規(guī)模均在8億元以下。


  在城市層面,上海市和深圳市的融資規(guī)模均突破百億元,杭州市、蘇州市、廣州市、無錫市、南京市、武漢市和寧波市進入前十。


  從細分領域看,在IVD及基因檢測領域,廣東省融資項目最為密集,北京市和浙江省均超過20起;在AI輔助醫(yī)療領域,北京市融資事件最多(14起);醫(yī)療機器人領域,廣東省融資事件最多(7起)。


  典型:華大智造刷新行業(yè)紀錄,23家器械領域企業(yè)IPO


  華大智造:獲得國內基因領域最大融資額。5月28日,深圳華大智造科技有限公司宣布完成B輪融資,領投方為IDG資本和CPE,融資額超過10億美元,這是繼2019年5月首輪募資后,華大智造完成的第二輪大規(guī)模融資,同時也創(chuàng)下近年國內基因領域最大私募融資金額紀錄。公司為華大集團旗下子公司,成立于2016年,是全球三家能自主研發(fā)并量產(chǎn)臨床高通量基因測序儀的企業(yè)之一。


  微創(chuàng)醫(yī)療機器人:獲得國內醫(yī)療機器人領域最大融資額。8月31日,上海微創(chuàng)醫(yī)療機器人(集團)股份有限公司完成30億元戰(zhàn)略投資,包括15億元的直接增資以及15億元的股權轉讓。投資方是高瓴資本、遠翼投資、易方達基金等。公司成立于2015年,專注于手術機器人的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化突破,業(yè)務覆蓋腔鏡、骨科、血管介入、自然腔道、經(jīng)皮穿刺五大“黃金賽道”。2020年12月31日,公司與中金簽署上市輔導協(xié)議,擬于科創(chuàng)板上市。


  鹍遠基因:獲得國內癌癥早篩領域最高融資額。12月15日,上海鹍遠生物技術有限公司完成近10億元B輪融資,由中金資本旗下的中金啟德創(chuàng)新生物醫(yī)藥基金領投,德同資本、復容投資共同領投。公司成立于2014年,致力于開發(fā)基于高通量測序和甲基化技術的腫瘤早期篩查和診斷產(chǎn)品。公司正在積極為其核心產(chǎn)品常樂思準備FDA申報。


  邁迪頂峰:獲得2020年心血管器械領域最大融資額。12月31日,北京邁迪頂峰醫(yī)療科技有限公司完成超過10億元C輪融資。由清松資本和蘭馨亞洲共同領投。公司成立于2005年,圍繞著心血管疾病開發(fā)醫(yī)療設備及高端耗材。完成本輪融資后,公司將集中精力加強產(chǎn)品的市場開發(fā)力度,著力深化科研創(chuàng)新,強化公司在心臟外科產(chǎn)品、介入產(chǎn)品和生物制品的市場和技術領先地位(見表2)。


表2


  2020年IPO數(shù)量同比增長64%,第三季度IPO最為密集。2020年醫(yī)療器械領域IPO企業(yè)數(shù)量達23家,相比于2019年的14家同比增長64%。從月份看,9月份獨占6家,6、8月均有4家;從細分領域看,IVD及基因檢測領域最多,共有10家;從上市板塊看,科創(chuàng)板占10家,創(chuàng)業(yè)板占5家。


  2020年中央經(jīng)濟工作會議將“增強產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈自主可控能力”列為“2021年八項重點任務”之一,高端醫(yī)療裝備實現(xiàn)自主創(chuàng)新也成為疫情后國家支持的重點。從國內醫(yī)療器械行業(yè)融資情況來看,IVD領域一直以來都是投資者青睞的賽道,除了國內目前相對成熟的生化和免疫領域,分子診斷和POCT等領域未來仍有巨大國產(chǎn)替代空間。


  在高值耗材領域,在國家?guī)Я坎少徴咭约百Y本推動下,心血管介入器械國產(chǎn)化進程明顯加速,骨科介入器械、神經(jīng)介入器械、口腔器械以及眼科器械等賽道也逐漸受到資本關注。


  在醫(yī)療設備領域,人工智能與醫(yī)學影像相結合成為趨勢,例如科亞醫(yī)療在2020年1月15日獲得國家藥監(jiān)局發(fā)出的國內首張醫(yī)療AI三類證,并在2月獲得了億級戰(zhàn)略融資,數(shù)坤科技、醫(yī)準智能和深睿醫(yī)療等均獲得億級融資。此外,與此密切相關的醫(yī)療機器人領域,在2020年也迎來爆發(fā),融資事件超過20起。其中,天智航在科創(chuàng)板上市,微創(chuàng)醫(yī)療機器人獲得30億元戰(zhàn)略投資。(眾成醫(yī)械研究院)


(責任編輯:張可欣)

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